QUELLE ASSURANCE VIE CHOISIR EN 2021 ?

Sommes-nous à un tournant fatidique dans le secteur de l’assurance-vie ? Depuis le début de cette année 2020, les perspectives ne sont pas forcément bonnes en termes de rendements : 1 % en moyenne, avec une possible baisse d’ici 2021. Face à ce constat, quelle assurance vie choisir en 2021 et comment être certain de faire le bon choix ? Excellis Patrimoine, votre cabinet de gestion patrimoniale indépendant à Lyon vous répond dans cet article

28/10/2020

Les différents types de contrats en assurance-vie

Sélectionner une assurance-vie en 2021 implique de cerner les différents contrats qui existent ainsi que leurs stratégies respectives de placement.

Contrat d’assurance-vie monosupport

Comme son nom l’indique, une assurance-vie monosupport investit vos fonds placés sur un seul et unique support. Ce dernier est :

soit un fonds en euros : votre argent est alors investi uniquement sur des marchés monétaires comportant un faible risque de perte en capital
soit un fonds en unités de compte : il s’agit des obligations, actions, fonds communs de placement, parts de sociétés d’investissement notamment.

Notez que les contrats en unités de compte connaissent une baisse du nombre de souscriptions puisque l’épargne est beaucoup plus exposée à un risque de perte.

L’amendement Fourgous, apparu en 2005, incite à transférer son contrat d’assurance-vie monosupport en une version multisupport. Ce texte tente également d’encourager les épargnants à choisir une assurance-vie multisupports en unités de compte. Il est alors possible de transférer l’épargne placée en conservant les avantages fiscaux acquis antérieurement. La condition est l’investissement de 20 % au moins des fonds du contrat sur des unités de compte.

Contrat d’assurance-vie multisupports

Si vous placez votre argent sur un contrat d’assurance-vie multisupport, cela signifie que vos fonds seront investis sur différents supports.

La majeure partie du temps, un contrat multisupport est investi à la fois sur un fonds en euros (de sorte à sécuriser au minimum l’épargne) et sur des fonds en unités de compte (plus risqués pour le capital). Cela permet de diluer le niveau de risque tout en dynamisant la stratégie d’investissement patrimonial.

Il appartient alors à l’épargnant de se tourner vers un professionnel qui se chargera de dresser avec lui une stratégie patrimoniale adaptée à son profil (gestion prudente, dynamique ou plutôt à l’équilibre) et à ses préférences.

Choisissez un contrat qui parvienne à battre l’inflation

En 2019, certains contrats en assurance-vie ont rapporté plus d’1 % de rendement. Le fonds en euros garantit votre capital investi, montant net de frais d’entrée. En janvier, l’inflation était de 1,5 %. Votre objectif est donc d’opter pour un contrat qui rapporte plus d’ 1 % de rendement, net (c’est-à-dire en comptant les prélèvements sociaux).

Comment procéder ? En regardant les contrats qui ont rapporté plus d’1,5 % de rendements nets de frais en 2019 (soit 1,25 % une fois que les taxes sociales sont retirées). Un gestionnaire patrimonial sait exactement où axer les efforts de recherche, pour un gain de temps et de meilleurs résultats.

Une fois que vous avez réalisé cette première sélection, il vous faut tenir compte de certains éléments indispensables, comme :

les frais d’entrée, qui doivent être faibles dans le meilleur des cas
les conditions d’accès pour souscrire un fonds en euros. Aujourd’hui, on constate que nombreux sont les fonds en euros qui sont assujettis à une condition de versements. Ces versements doivent généralement être faits sur des secteurs risqués (unités de compte). Certaines conditions sont aussi soumises au paiement de pénalités et au respect de plafonds

Ainsi, sachez que ce n’est pas parce qu’une compagnie d’assurance vous fait miroiter un rendement net très intéressant que cela est exempt de risques pour vos fonds. Certains contrats imposent des conditions qui rendent le tout peu adapté à un profil d’épargnant plutôt classique. Sauf à combiner ce placement sur le fonds en euros avec une épargne sur le long terme sur des unités de compte.

Misez sur l’assurance-vie socialement responsable

Le secteur des assurances intègre plusieurs domaines, notamment la finance responsable de plus en plus appréciée. Les critères ne sont plus seulement financiers mais aussi environnementaux, sociaux et de gouvernance (appellation ESG).

Les investisseurs sont ainsi de plus en plus nombreux, et notamment du côté des particuliers, à choisir les fonds ISR. Les organismes qui proposent ces placements sont : les conseillers en investissement financier, banques et assurances. Ils peuvent aussi vous être proposés par des sociétés en gestion patrimoniale, sur un PEA, un compte-titre ou un contrat d’assurance-vie en unité de compte.

Si vous souhaitez miser sur un fonds ISR, notamment afin de soutenir le secteur de l’écologie, il est important de prendre conscience de la grande disparité qui se joue. En effet, la stratégie d’investissement en ISR sera différente en fonction du type de fond choisi. Se faire conseiller par un professionnel, expert dans la gestion de son patrimoine, est un indispensable pour ne pas commettre d’erreur. Il ne suffit pas de choisir la meilleure entreprise dans un secteur en particulier mais bien de tenir compte d’un vaste panel de critères.

Les produits structurés, des placements qui s’adaptent au contexte des marchés

On le sait tous, 2020 a été une année très chaotique. Face au risque de rendement très faible offert par les assurances vie classiques, de plus en plus de personnes se tournent vers les produits structurés. Il s’agit de solutions financières qui associent un placement traditionnel (comme des actions) à des produits dérivés. Le produit financier obtenu est donc hybride et fonctionne selon des caractéristiques qui lui sont propres. L’avantage de ce type de produit est de s’adapter à tous les contextes de marché.

Néanmoins, l’inconvénient des produits structurés est principalement de conduire l’investisseur à un risque de perte de son capital. Bien que ce risque soit adaptable en fonction des préférences exposées par l’épargnant. En pratique, un produit structuré propose des perspectives très intéressantes de rendement, qui sont nettement au-deçà des rendements permis par les fonds euros. Avec une protection du capital selon son propre cahier des charges, ce qui rend ce placement moins risqué qu’un placement en actions par exemple.

Si le scénario de marché ne s’est pas réalisé à l’échéance de la date de fin de vie du produit, l’épargnant investisseur perçoit tout son capital. A l’exception d’une baisse excédant la limite d’origine sur le marché de référence. Si tel est le cas, l’investisseur perd une partie de son capital égale à la baisse enregistrée.

Au regard de la difficile compréhension des produits structurés, nous vous conseillons de vous entourer des conseils avisés d’un expert dans l’ingénierie patrimoniale.