POURQUOI LE TAUX DU LIVRET A BAISSE-T-IL EN 2020 ?

Depuis le 1er février 2020, le taux du livret A est tombé à 0,5 % (tandis qu’il était à 0,75 % auparavant). On estime à 55 millions le nombre de personnes détentrices d’un livret A, placement préféré des français. Ce produit d’épargne, proposant une faible rémunération, atteint sa plus forte baisse, allant jusqu’en dessous du niveau d’inflation. Quelles sont les raisons qui expliquent la baisse du livret A et quelles sont les répercussions pour les épargnants ? Eclairage dans cet article avec HEXA Patrimoine.

Livret A : un taux de 0,5 % au 1er février 2020

Après avoir été fixé à un taux de 0,75 % et gelé depuis août 2015, le livret A tombe désormais à un taux de 0,5 % à compter du 1er février 2020. Cette nouvelle formule concerne 55 millions de livrets. Elle aura des répercussions financières à prendre en compte. Une telle baisse pourrait entraîner chez les épargnants une volonté de diversifier davantage leur épargne.

Rappelons que le taux du livret est déterminé par le Gouvernement sur recommandation préalable de la Banque de France. Cette dernière réalise un calcul tenant compte du niveau de l’inflation ainsi que des taux d’intérêts (actuellement très bas). Bercy a d’ailleurs précisé que si la formule de calcul mathématique avait été strictement appliquée, le taux du livret A serait tombé à 0,23 %.

Aujourd’hui, la nouvelle formule de calcul choisie n’offre plus la garantie pour les épargnants d’obtenir une rémunération supérieure à l’inflation comme c’était le cas auparavant. Ainsi, à compter du 1er février 2020, ce produit d’épargne propose un rendement correspondant à la moyenne du taux d’inflation sur les six derniers mois pondérée par les taux interbancaires à court terme. Le tout arrondi au dixième de point le plus proche.

Le gouvernement a tout de même apporté la garantie d’une rémunération plancher de 0,5 % pour le Livret A. Et cela en garantissant un rendement fixe. Il ne pourra en principe pas être inférieur à ce taux, bien qu’aujourd’hui en-dessous de l’inflation.

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Les raisons qui expliquent une telle baisse

Quelles sont les raisons qui expliquent que la rémunération du livret A baisse ? Il est à noter dans un premier temps que le livret A est un placement qui permet le financement des logements sociaux. Le fait d’avoir abaissé la rémunération de ce livret pourrait donc tout d’abord s’expliquer par le besoin impérieux de construire de nouveaux logements. L’objectif d’une telle baisse serait de récupérer de l’argent destiné à construire 17 000 nouveaux logements sociaux et d’en rénover environ 50 000 chaque année. Une baisse du livret A de 0,25 % permettrait également de financer d’autres secteurs. Par exemple ceux propres à la rénovation thermique, la rénovation des écoles, des hôpitaux et des crèches. Et ce, sans oublier le financement de la transition écologique.

Bercy a néanmoins rapidement ajouté que ce taux était un niveau plancher en-dessous duquel le Gouvernement se refusait de descendre. Il en va de même pour d’autres livrets comme le livret de développement durable. Si certains y voient la mort programmée du livret A et des autres livrets, le Gouvernement affirme qu’il s’agit là d’un objectif de financement des logements sociaux plus important à partir de cette année.

La construction de nouveaux logements est-elle la seule explication à cette baisse ? En réalité, le Gouvernement affiche ici son ambition. Il souhaite pousser les français à diversifier davantage leur épargne. En optant notamment pour une assurance-vie ou bien en plaçant leur argent sur un plan épargne retraite (PER).

Baisse de la rémunération du livret A : impact pour les épargnants

Quelle est la conséquence de cette baisse de taux du livret A pour les épargnants et vers quels produits pouvez-vous désormais vous tourner ?

De manière évidente, les détenteurs d’un livret A perdront de l’argent à la suite de la baisse du taux. En effet, cela s’explique par le fait que le niveau d’inflation excède désormais le taux du livret A, d’où un produit d’épargne qui ne rapporte rien. Pire, le livret A offre désormais un rendement réel négatif.

Néanmoins, un tel impact est en principe limité. Par exemple, si vous détenez 20 000  € sur votre produit d’épargne, vous devriez perdre environ 50 € par an. Rappelons que le plafond du livret A est fixé à 22 950 € pour les particuliers et 76 500 € pour les associations. Ainsi, plus vous avez placé de l’argent sur votre livret et plus la perte sera conséquente.

Quels autres produits d’épargne choisir ?

Face à ce constat, vous pouvez vous tourner vers d’autres produits d’épargne. Cela correspond d’ailleurs à la politique du Gouvernement. Vous pourrez ainsi diversifier vos placements. Le LEP (livret d’épargne populaire) possède un taux également destiné à baisser mais gelé à 1 %. Son plafond est fixé à 19 977 € pour une personne seule et 30 645 € pour un couple.

Vous pouvez également opter pour un livret jeune si vous avez moins de 25 ans. Son rendement est particulièrement intéressant et son taux peut parfois atteindre 2,5 %. Cependant, son plafond est limité à 1 600 €. Quant au PEL (plan épargne logement), il est fixé à un taux de 1 %. Il est donc plus intéressant aujourd’hui que le livret A. Cependant, gardez à l’esprit que ce rendement descend à 0,7 % une fois appliqué le prélèvement forfaitaire unique. Le PEL est intéressant pour ceux qui en ont souscrit un avant 2018 puisque le taux n’a en principe pas évolué depuis.

 

Retrait d’argent du livret A et calcul des intérêts

Vous souhaitez retirer l’argent déposé sur votre livret A et ne pas subir la baisse de rémunération actée par le Gouvernement ? Comment cela se passera-t-il pour le calcul des intérêts de votre livret ? Sachez que les intérêts sont calculés entre le 1er et le 16 de chaque mois. Ainsi, en cas de retrait, les intérêts se calculent sur la période en cours. Si vous souhaitez avoir un aperçu des intérêts auxquels vous pouvez prétendre, multipliez le solde de votre livret A par son taux puis divisez le tout par 24 (toutes les quinzaines dans l’année). Si vous souhaitez calculer plus précisément le rendement de votre livret, il vous faudra prendre en considération l’ensemble des mouvements réalisés.

Par exemple, si vous disposez de 20 000 € sur votre livret A, le calcul est le suivant : (20 000 x 0,5) : 24 = 417 € environ.

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